开云官方-电子设备板块27%利润增速增长动能有望持续较长周期

2025-07-30 09:29:38

　　开云官方海通证券研究指出，本轮由AI引领的创新周期具备3-5年的持续动能，电子行业景气度将从单点突破迈向全产业链升级。

　　2024年，电子设备板块以27%的净利润增速成为资本市场焦点。这一成绩不仅是全球科技周期触底反弹的镜像，更是中国电子产业壁垒、深度嵌入AI创新生态的阶段性成果。

　　半导体赛道以74.67%的利润增速领跑，北方华创等龙头企业通过刻蚀机、薄膜沉积设备等核心工艺突破，实现46.38%的营收增长，标志着国产设备从可用向好用跨越。

　　电子元件领域受益于5G基建与AI算力需求爆发，深南电路等PCB厂商净利润同比增长108.32%，光模块企业新易盛更因800G光模块渗透率提升，净利润同比激增283.2%，成为AI算力网络的直接受益者。

　　消费电子板块在折叠屏技术成熟与AR/VR设备放量带动下，立讯精密、歌尔股份等代工龙头利润增速区间达20%-155%，京东方A柔性AMOLED出货量同比增长超25%，显示创新硬件正在重构消费电子增长曲线。

　　半导体设备端，中微公司前三季度新增订单超75亿元，加速突破7nm以下制程工艺；兆易创新凭借车规级存储芯片技术突破，净利润实现100%以上增长，印证国产替代从低端向中高端延伸。

　　算力基础设施领域，澜起科技DDR5内存接口芯片出货量随AI服务器需求激增，带动净利润同比飙升624.63%，成为AI算力-存储-芯片产业链的关键环节。

　　终端市场，AI PC与AI手机开启新一轮换机周期，小米SU7等智能汽车跨界产品的出现，标志着电子设备从消费终端向智能出行场景的跨界延伸，打开增量空间。

　　消费端，3000亿元“以旧换新”补贴直接拉动消费电子需求回暖，智能家电、折叠屏手机等高端产品销售占比显著提升。

　　供给端，《新一代人工智能发展规划》推动算力基建投资，工业富联云计算业务营收突破3193亿元，同比增长64.37%，展现AI+先进制造的融合效能。

　　自主可控进程加速，半导体设备国产化率提升至45%，北方华创等企业在14nm工艺设备市场占有率突破30%，标志着国产设备在成熟制程领域已具备规模化替代能力。

　　随着AI终端渗透率提升，机构预测2025年全球AI硬件市场规模将突破5000亿美元，电子设备板块正经历从周期性复苏向创新驱动的质变。

　　1. 先进封装技术：3D封装、Chiplet等技术突破将推动半导体产业链重构，提升国产芯片性能竞争力。

　　2. 人形机器人赛道：精密电子元件需求将随特斯拉Optimus等产品量产爆发，催生新的千亿级市场。

　　3. 微显示技术：MR设备普及将推动硅基OLED、Micro-LED等技术迭代，京东方、视涯科技等企业已提前布局。

　　据陕西省纪委监委7月29日消息:西安市会原副主任康军涉嫌严重违纪违法，目前正接受陕西省纪委监委纪律审查和监察调查。公开简历显示，康军，男，汉族，1964年4月出生，陕西榆林人，高级经济师，西安交通大学工学硕士。

　　29日18时，“竹节草”距离浙江省舟山市东南方向约215公里，强度等级为热带风暴。台风“竹节草”预计将于30日白天在浙江三门到江苏启东一带沿海登陆。进入江苏的时间是31日凌晨，进入的地点是在苏州东部和南通。

　　罗大美遇害案将择期宣判，律师：家属决定撤回附带民事诉讼，要求对被告人重判

　　极目新闻记者 李贤诚7月29日上午，拥有百万粉丝的反串网红“罗大美”被害案，在河南省南阳市中级人民法院一审二次开庭。29日下午1时20分许，罗大美亲属及其代理律师走出法院，告知在场媒体该案此次庭审已结束，将择期宣判。

　　中方警告日本：别拿中国当扩军借口！中方反对外空武器化 #中国 #外太空 #日本 #扩军 #军费

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　　据央广网消息，受强降雨影响，河北承德兴隆县部分村庄发生山洪泥石流，具体情况有关部门正在核实中开云官方。另据承德市气象台消息，2025年07月29日08时14分其继续发布暴雨蓝色预警信号：目前，围场宝元栈、大水泉、丰宁富贵山24小时累计降水量已经超过50毫米，且降水仍将持续。

　　公开信息显示，许典辉，男，汉族，1971年9月出生，广东普宁人，1992年6月加入中国党，1992年11月参加工作，省委党校研究生学历，工商管理硕士。

　　据广西壮族自治区纪委监委7月29日消息，南宁市政协原党组、主席杜伟涉嫌严重违纪违法，目前正接受审查调查。杜伟 资料图公开资料显示，杜伟出生于1962年3月，陕西省洋县人，曾任柳州市委、组织部部长，柳州市委等职。

　　2023年11月16日6时30分许，山西吕梁市离石区永聚煤业有限公司联合建筑办公楼二层浴室发生火灾，造成26人死亡，38人受伤，过火面积约900平方米，直接经济损失4990.26万元。

　　这事儿得从柬埔寨和泰国边境那点破事说起，大家都知道两国边境线老早就有纠纷，特别是围绕着那个Preah Vihear寺庙的区域，从法国殖民时代遗留下来的问题，到现在还纠缠不清。

　　四川宜宾有位24岁女骑手，名字叫许某。七月天热她接了个外卖单，为了不超时扣钱，她骑车抄了河边小路。那天水流急，人连车带手机一起栽进河里。找了两天才在五十米外找到遗体。浑身污泥衣服碎成布条，脸上看着吓人。家里人找遍医院才敢相信噩耗，孩子才刚满两岁，现在整天问妈妈去哪了。